SenzaGen secures strategically important order from new customer, a world leader in fast-moving consumer goods (FMCG)

SenzaGen has been selected to test chemicals from a new customer, a world leader in fast-moving consumer goods (FMCG). The project is worth about SEK 0.8 million and involves testing with SenzaGen’s non-animal GARD®skin Dose-Response, a groundbreaking test for skin allergens. The test is an expanded application domain of GARD®skin, which is the first and only approved genomics-based test on the market. The customer will use the test to assess risks and determine safe dose levels of chemicals. The testing will be performed in SenzaGen’s GLP-certified laboratory in Lund before the end of 2023.

“SenzaGen continues to strengthen the GARD® technology’s position with global customers that are world leaders in their industry. The order is strategically important and is a testament to the continuing excellent results of our organic growth strategy, which is based on personal direct sales to large end customers. By regularly attracting new customers, we broaden our customer base and lay the foundation for repeat purchases and continued growth,” says Peter Nählstedt, President and CEO of SenzaGen.

GARD® sales continue to exhibit strong growth with new and recurring major global customers in cosmetics, chemicals and medical devices. The Company’s customer base was broadened in the third quarter with the addition of nine new customers, and as of the end of September as many as 25 new customers were gained during 2023, compared with 18 for the entire year in 2022. At the same time, sales from returning customers during the year accounted for 77% of total sales. The Company estimates that 30%–50% of new customers will make repeat purchases in the following year, in many cases with a higher average order value.

The GARD®skin Dose-Response test is unique and provides quantitative information to replace animal testing when assessing the concentration at which skin-sensitizing substances can be used without causing skin allergies. This provides companies in industries including cosmetics, pharmaceuticals and chemicals with a crucial basis for prioritization and decision-making in research and development.

SenzaGen säkrar strategiskt viktig order från ny världsledande kund inom FMCG (dagligvaror)

SenzaGen har fått uppdraget att testa kemikalier från en ny världsledande kund med verksamhet inom FMCG (Fast Moving Consumer Goods, dagligvarutillverkning). Uppdraget motsvarar ett värde på cirka 0,8 MSEK och omfattar tester med SenzaGens djurfria test, GARD®skin Dose-Response, ett banbrytande test för hudallergener. Testet är en utökad applikationsdomän av GARD®skin, som är det första och enda godkända genomik-baserade testet på marknaden. Med testet vill kunden bedöma risker och fastställa säkra dosnivåer av kemikalier. Testningen kommer att utföras i SenzaGens GLP-certifierade laboratorium i Lund före utgången av 2023.

”SenzaGen fortsätter att stärka GARD®-teknologins position bland världsledande globala kunder. Ordern är strategiskt viktig och bekräftar att vår organiska tillväxtstrategi, som är baserad på personlig direktförsäljning till stora slutkunder, fortsätter att ge mycket goda resultat. Genom att regelbundet attrahera nya kunder breddar vi vår kundbas och skapar förutsättningar för återköp och fortsatt tillväxt”, säger Peter Nählstedt, VD och koncernchef på SenzaGen.

Försäljningen av GARD® fortsätter att utvecklas starkt med nya och återkommande stora globala kunder inom kosmetika, kemikalie och medicinteknik. Kundbasen breddades under tredje kvartalet med nio nya kunder, och vid septembers slut hade hela 25 nya kunder tillkommit under 2023, vilket kan jämföras med 18 på helåret 2022. Detta samtidigt som försäljningen från återkommande kunder under året uppgick till 77 procent. Bolaget bedömer att 30–50 procent av de nya kunderna återkommer under det efterföljande året, ofta med en i genomsnitt större beställning.

Testmetoden GARD®skin Dose-Response är unik och ger kvantitativ information som ersätter behovet av djurförsök vid utvärdering av vid vilken koncentration hudsensibiliserande ämnen kan användas utan att orsaka hudallergier. Detta ger bolag inom bland annat kosmetika-, läkemedels- och kemikalieindustrin ett mycket viktigt underlag för prioritering och beslutsfattande inom forskning och utveckling av nya produkter.

Continued growth and expanded customer base for SenzaGen during the third quarter

SenzaGen continues to show positive development. Sales during the third quarter of 2023 increased by 12 percent compared with the same quarter the previous year, amounting to SEK 10.1 (9.0) million. The growth was driven by a solid sales performance of the company's GARD® tests, which grew by 23 percent. The total net revenue of the group for the period from January 1 to September 30 amounted to SEK 33.7 (28,9) million, representing a 16 percent increase compared with the same period in 2022.

"It is positive that we continue to attract new customers and grow in today's economic climate. Despite the challenging economic situation, the demand for our non-animal GARD® tests remains strong, with more world-leading customers than ever before using the GARD® platform. We also see growth in the demand for efficacy testing for customers in the pharmaceutical and cosmetic industries, while orders from medical device customers have been temporarily affected by delays in the new medical device regulations (MDR). Considering the high level of interest and the large number of quotations we have outstanding, we believe the company will continue to develop positively," says Peter Nählstedt, President and CEO.

The sales of GARD® continue to grow steadily with new and recurring major global customers in the cosmetics, chemical, and medical device sectors. The customer base expanded with nine new customers during the quarter, and by the end of September, 25 new customers had been added in 2023, compared to 18 for the entire year 2022. This was achieved while sales from existing customers accounted for 90 percent of the total. Recurring sales included a larger testing assignment with the Research Institute for Fragrance Materials (RIFM) in the US, worth SEK 1.6 million in the field of non-animal testing of photosensitization.

The growing interest in GARD® is also reflected in our sales through distributors, which increased significantly after the OECD approval of GARD®skin, with growth of over 200 percent during the quarter. Additionally, GARD® received significant attention during the company's scientific presentations at the industry conferences WC12 in Canada and Eurotox in Slovenia, resulting in many follow-up meetings and business discussions.

Sales through our subsidiaries in Italy were affected by the delayed implementation of the new MDR. However, we have continued to see a growth in demand for testing services for pharmaceutical and cosmetic customers in 2023 and during the third quarter, driven by efficacy testing services.

By controlling costs and increasing sales to maintained margins, the company is progressing towards reaching break-even.

These sales figures have not been audited by an auditor, they should not be interpreted as meaning that profitability has been achieved, and they are subject to change at the time of the half-yearly financial statements. The Company chose to report these figures to provide shareholders with relevant information.

Invitation to presentation/webcast on October 26
SenzaGen’s President and CEO Peter Nählstedt will present at the BioStock Life Science Fall Summit in Lund on October 26.

Time: At 09:05 on October 26
Registration: https://www.biostock.se/en/biostocklifesciencesummit/

Fortsatt tillväxt och breddad kundbas för SenzaGen under tredje kvartalet

SenzaGen fortsätter att utvecklas positivt. Försäljningen under tredje kvartalet 2023 ökade med 12 procent jämfört med samma kvartal föregående år och uppgick till 10,1 MSEK (9,0). Tillväxten drevs av en stabil försäljningsutveckling för bolagets GARD®-tester, som växte med 23 procent. Koncernens totala nettoomsättning under perioden 1 januari-30 september uppgick till 33,7 MSEK (28,9), motsvarande en ökning med 16 procent jämfört med samma period 2022.

”Det är positivt att vi fortsätter att attrahera nya kunder och växer i dagens ekonomiska klimat. Trots det utmanande konjunkturläget är efterfrågan på våra djurfria GARD®-tester fortsatt stark med fler nya världsledande kunder än någonsin tidigare. Vi ser också en positiv tillväxt i efterfrågan på effekt-tester till kunder inom läkemedel och kosmetika, medan beställningar från medicintekniska kunder kortsiktigt har påverkats av förseningar i det nya MDR-regelverket. Med tanke på det stora intresset och det höga antalet offerter vi har ute, bedömer vi att bolaget kommer att fortsatta utvecklas positivt,” säger Peter Nählstedt, VD och koncernchef.

Försäljningen av GARD® fortsätter att utvecklas stabilt med nya och återkommande stora globala kunder inom kosmetika, kemikalie och medicinteknik. Kundbasen breddades under kvartalet med nio nya kunder, och vid septembers slut hade hela 25 nya kunder tillkommit under 2023, vilket kan jämföras med 18 på helåret 2022. Detta samtidigt som försäljningen från återkommande kunder uppgick till 90 procent. I den återkommande försäljningen ingick bland annat ett större testuppdrag med det amerikanska forskningsinstitutet Research Institute for Fragrance Materials (RIFM) inom området djurfri testning av fotosensibilisering värt 1,6 MSEK.

Det växande intresset för GARD® återspeglas också i vår försäljning via distributörer, som efter OECD-godkännandet av GARD®skin har ökat markant med en tillväxt på över 200 procent under kvartalet. Dessutom fick GARD® stor uppmärksamhet under bolagets vetenskapliga presentationer på branschkonferenserna WC12 i Kanada och Eurotox i Slovenien med många efterföljande möten och affärsdiskussioner.

Försäljningen via våra dotterbolag i Italien har påverkats av den uppskjutna starten av det nya medicintekniska regelverket MDR. Vi ser samtidigt en fortsatt positiv tillväxt i efterfrågan på tester till kunder inom läkemedel och kosmetika under 2023 och under tredje kvartalet, drivet av effekt-tester.

Genom att kontrollera kostnaderna och öka försäljningen till bibehållen marginal utvecklas bolaget vidare mot att nå break-even.

Försäljningsresultatet har inte granskats av revisor, ska inte tolkas som att lönsamhet uppnåtts, och kan komma att förändras i samband med halvårsbokslut. Bolaget väljer att redovisa utvecklingen för att förse aktieägarna med relevant information.

Inbjudan till presentation/webcast den 26 oktober
SenzaGens VD och koncernchef Peter Nählstedt kommer att presentera på BioStock Life Science Fall Summit i Lund den 26 oktober.

Tid: Den 26 oktober kl 9:05.
Anmälan: https://www.biostock.se/en/biostocklifesciencesummit/

SenzaGen continues to collaborate with RIFM in non-animal photosensitization and fragrance safety – receives a new grant worth SEK 1.6m

SenzaGen continues its collaboration with the American Research Institute for Fragrance Materials (RIFM), in the area of in vitro photosensitization testing and fragrance safety. The new grant provided by RIFM marks another milestone in the partnership and will add SEK 1.6 million to SenzaGen’s sales. The testing will be performed at SenzaGen’s GLP-certified laboratory in Lund in 2023.

RIFM is a well-respected international scientific institute that, through an independent expert panel and a comprehensive library of chemicals, ensures the safe use of fragrance ingredients in consumer products. The collaboration between SenzaGen and RIFM commenced in 2021 and has gradually expanded, incorporating more ingredients with the aim of promoting animal-free testing and fragrance safety. In this project, SenzaGen will utilize its proprietary, unique method, GARD®skin Dose-Response, to assess fragrance ingredients from RIFM's reference library. The method has been adapted to identify the levels at which substances can induce skin allergies when exposed to sunlight (photosensitization).

"Our collaboration with RIFM continues to evolve into the field of photosensitization. Through this collaboration, we look forward to advancing non-animal scientific innovation and enhancing consumer safety. RIFM's scientific evaluations are a highly important reference for the industry and contribute to building up the knowledge base of our effective and accurate GARD® technology”, says Peter Nählstedt, President and CEO of SenzaGen.

"We are excited to continue our work with SenzaGen on the GARD®skin Dose Response assay for photosensitization. We have expanded our pool of reference chemicals to gain a deeper understanding of how the assay might help us identify potential photoallergens and even to distinguish photoirritants from photoallergens", says Gretchen Ritacco, Principal Scientist, Phototoxicology at RIFM.

The GARD®skin Dose-Response test method provides quantitative information and replaces animal testing when assessing the concentration at which skin-sensitizing substances can be used without causing skin allergies. In the RIFM project, the test materials are exposed to sunlight in one step to identify their photosensitization, providing companies in industries including cosmetics, pharmaceuticals and chemicals a crucial basis for prioritization and decision-making in research and development. The test is an expanded application domain of GARD®skin, and it is the first genomics-based test of its kind on the market.

For more information, please contact:
Peter Nählstedt, President and CEO, SenzaGen AB
Email: peter.nahlstedt@senzagen.com | Mobil: +46 700 23 44 31

Gretchen Ritacco, Principal Scientist, Phototoxicology, RIFM
Email: gritacco@rifm.org Mobil: +1-862-401-2978

About RIFM
Established in 1966, the Research Institute for Fragrance Materials (RIFM) generates, analyzes, evaluates, and distributes data to provide a scientific basis for the safe use of fragrances. RIFM has compiled the most comprehensive, worldwide source of toxicology data, literature, and general information on fragrance and flavor raw materials. RIFM’s Fragrance Ingredient Safety Assessment program draws from its comprehensive database of over 70,000 references and more than 135,000 human health and environmental studies.

RIFM assesses the safety of fragrance ingredients by the most current, internationally accepted guidelines—and has done so since its founding. The Expert Panel for Fragrance Safety, an independent, international team of researchers and academics with no ties to the fragrance industry, reviews all of RIFM’s work before RIFM submits it for peer-reviewed publication in a reputable scientific journal. RIFM makes all of its published, peer-reviewed work—current and historical—available for free at fragrancematerialsafetyresource.elsevier.com.

SenzaGen fortsätter att samarbeta med RIFM inom djurfri fotosensibilisering och doftsäkerhet – får nytt uppdrag värt 1,6 MSEK

SenzaGen fortsätter att stärka sitt samarbete med det amerikanska forskningsinstitutet Research Institute for Fragrance Materials (RIFM) inom området djurfri testning av fotosensibilisering. Det nya testuppdraget markerar ytterligare en milstolpe i samarbetet och kommer att påverka SenzaGens omsättning med 1,6 MSEK. Testerna kommer att utföras vid SenzaGens GLP-certifierade laboratorium i Lund under 2023.

RIFM är ett välansett internationellt vetenskapligt institut som genom en oberoende expertpanel och ett omfattande kemikaliebibliotek säkerställer säker användning av doftingredienser i konsumentprodukter. Samarbetet mellan SenzaGen och RIFM inleddes 2021 och har i flera omgångar utökats med tester av ingredienser i syfte att främja djurfri testning och doftsäkerhet. I projektet använder SenzaGen sin egenutvecklade och unika metod GARD®skin Dose-Response för att testa doftingredienser från RIFM:s referensbibliotek. Metoden har anpassats för att fastställa vid vilka dosnivåer ämnen kan orsaka hudallergi när de utsätts för solljus, så kallat fotosensibilisering.

"Vårt samarbete med RIFM fortsätter att utvecklas väl inom fotosensibilisering. Genom samarbetet ser vi fram emot att fortsätta driva djurfri, vetenskaplig innovation och främja produktsäkerheten för konsumenter. RIFM:s vetenskapliga utvärderingar är en mycket viktig referens inom industrin och bidrar till att ytterligare stärka kunskapsbasen för vår effektiva och träffsäkra GARD®-teknologi", säger Peter Nählstedt, VD och koncernchef på SenzaGen.

”Vi ser fram emot att fortsätta samarbetet med SenzaGen kring GARD®skin Dose-Repsonse-testet för fotosensibilsering. Vi har utökat vårt urval av referenskemikalier för att få en djupare förståelse för hur testet kan hjälpa oss att inte bara identifiera potentiella fotoallergener utan även skilja dem från fotoirritanter”, säger Gretchen Ritacco, Principal Scientist, Phototoxicology hos RIFM.

Testmetoden GARD®skin Dose-Response ger kvantitativ information och ersätter djurförsök vid utvärdering av vid vilken koncentration hudsensibiliserande ämnen kan användas utan att orsaka hudallergier. I projektet med RIFM utsätts testmaterialet för solljus för att utvärdera när de blir fotosensibiliserande, vilket ger bolag inom bland annat kosmetika-, läkemedels- och kemikalieindustrin ett mycket viktigt underlag för prioritering och beslutsfattande inom forskning och utveckling av nya produkter. Testet är en utökad applikationsdomän av GARD®skin som är det första och enda godkända genomik-baserade testet på marknaden.

För mer information, kontakta:
Peter Nählstedt, VD och koncernchef, SenzaGen AB
Email: peter.nahlstedt@senzagen.com | Mobil: 0700-23 44 31

Gretchen Ritacco, Principal Scientist, Phototoxicology, RIFM
Email: gritacco@rifm.org | Telefon: +1-862-401-2978

Om RIFM
Forskningsinstitutet för doftämnen (RIFM) grundades 1966 och genererar, analyserar, utvärderar och distribuerar data som utgör en vetenskaplig grund för säker användning av doftmaterial. RIFM har den mest omfattande databasen i världen för säkerhetsutvärdering av doft- och smakämnen. Biblioteket omfattar över 70 000 referenser och mer än 135 000 studier av människors hälsa och miljö.

RIFM följer de senaste, internationellt accepterade riktlinjerna för säkerhetsbedömningar av doftingredienser. En oberoende expertpanel bestående av internationella forskare och akademiker granskar institutets arbete innan det lämnas in för referentgranskning och vetenskaplig publicering. Allt publicerat material finns fritt tillgängligt på fragrancematerialsafetyresource.elsevier.com.

SenzaGen strengthens its market presence with expanded distribution channels

SenzaGen has signed agreements with CRO companies GV Research Platform (GVRP) in India and Oroxcell in France for the distribution of the company's non-animal test portfolio, GARD® for chemical risk assessment. These strategic partnerships will enable the broadened distribution of GARD® to key markets driven by regulatory and industrial demand for alternative testing methods.

India is a potentially important and large market where SenzaGen has already noticed increased interest in GARD® and has successfully secured orders from Indian customers. By collaborating with GVRP, a prominent CRO and distribution company in India, SenzaGen now gains access to a robust network and expertise in the country’s thriving Life Science sector.

Similarly, SenzaGen’s partnership with Oroxcell, an well-established CRO in France, strengthens the company’s presence in one of its key geographic markets. France, known for its world-leading companies in cosmetics and pharmaceuticals, has long upheld a ban on animal testing for cosmetics as a member of the EU. With Oroxcell’s strong focus on innovative, animal-free methods, SenzaGen will benefit from their broad network of contacts and specialist knowledge.

”Expanding SenzaGen’s distribution channels is a crucial part of our scaling up as a commercial company. With the addition of two new quality distributors in important markets where we see an increasing demand for GARD®, we are taking important steps on our growth journey,” says Peter Nählstedt, President and CEO of SenzaGen.

Both distributors will actively promote GARD® in their test portfolio, with a focus on biotech, pharma, chemical, and cosmetic companies seeking advanced testing solutions. All tests will be conducted at SenzaGen’s GLP certified laboratory in Lund, Sweden.

About GV Research Platform (GVRP)
Headquartered in Hyderabad, India, GV Research Platform (GVRP) is a pioneering Contract Research Organization focused on providing end-to-end solutions across the drug discovery continuum. Since its establishment in 2020, GVRP has made significant strides towards its vision of enabling efficient and affordable innovation through differentiated and customized R&D solutions. For more information, please visit www.gvrp.in

About Oroxcell
Oroxcell was founded in 2004. Specialized in efficacy, ADME and toxicity studies for pharmaceutical, cosmetics, nutrition and chemicals products, Oroxcell is a leading CRO company developing alternative methods to animal use. Once validated, these tests are provided as R&D services to its customers. For more information, please visit www.oroxcell.com

SenzaGen stärker marknadsnärvaron genom utökade distributionskanaler

SenzaGen har tecknat avtal med CRO-bolagen GV Research Platform (GVRP), Indien, och Oroxcell, Frankrike om distribution av bolagets djurfria testportfölj GARD® för riskbedömning av kemikalier. De för bolaget strategiskt viktiga avtalen möjliggör en bredare distribution av GARD® till stora marknader där regelverk och industriella krafter driver efterfrågan på alternativa tester.

Indien är en potentiellt viktig och stor marknad på vilken SenzaGen under det senaste året har märkt ett ökat intresse för GARD® och även säkrat ordrar från indiska kunder. Genom att samarbeta med GVRP, ett väl ansett CRO- och distributionsföretag i Indien, får SenzaGen nu tillgång till ett robust nätverk och expertis inom landets växande Life Science-sektor.

Likaså stärker avtalet med Oroxcell, en väletablerad CRO i Frankrike, SenzaGens närvaro på en för bolaget mycket viktig geografisk marknad. Frankrike som är känt för sina världsledande företag inom kosmetika och läkemedel, omfattas av ett EU-täckande djurförbud inom kosmetikatestning sedan många år. Med Oroxcells starka fokus på innovativa, djurfria metoder kommer SenzaGen kunna dra nytta av deras omfattande kontaktnät och specialistkunskap.

”Att bredda SenzaGens distributionskanal är en mycket viktig del av vår uppskalning av bolagets kommersiella verksamhet. Med två nya kvalitetsdistributörer på viktiga marknader där vi ser ökad efterfrågan tar vi viktiga steg på vår tillväxtresa,” säger Peter Nählstedt, VD och koncernchef på SenzaGen.

Båda distributörerna kommer att marknadsföra GARD® i sin testportfölj med fokus på biotech-, läkemedel-, kemikalie- samt kosmetikabolag. All testing utförs i SenzaGens GLP-certifierade laboratorium i Lund.

Om GV Research Platform (GVRP)
Med huvudkontor i Hyderabad, Indien, är GV Research Platform (GVRP) ett nyskapande kontraktslaboratorium med fokus på att erbjuda kundnära lösningar genom hela utvecklingsprocessen för läkemedel. Sedan etableringen 2020 har GVRP gjort betydande framsteg mot sin vision att möjliggöra effektiv och kostnadseffektiv innovation genom differentierade och skräddarsydda FoU-lösningar. För mer information, besök www.gvrp.in.

Om Oroxcell
Oroxcell, grundat 2004, är specialiserade på effektivitets-, ADME- och toxicitetsstudier för läkemedel, kosmetika, nutrition och kemikalier, och är ett ledande CRO-bolag som utvecklar alternativa metoder till djurförsök. Efter validering erbjuds dessa tester för användning under FoU. För mer information, besök www.oroxcell.com.

SenzaGen utser likviditetsgarant

SenzaGen har idag ingått avtal med Erik Penser Bank AB avseende tjänsten Likviditetsgaranti. Avsikten är att främja likviditeten i aktien.

Avtalet innebär i korthet att likviditetsgaranten ställer köp- och säljkurser för SenzaGens aktie samt säkerställer en låg spread mellan köp- och säljkurs. Uppdraget påbörjas idag den 11 maj 2023.

SenzaGen appoints market maker

SenzaGen has today entered into an agreement with Erik Penser Bank AB regarding market making. The intention is to promote the liquidity of the share.

In short, the agreement means that the market maker places bid and ask prices for SenzaGen’s share and ensures a low spread between buying and selling prices. The assignment begins today on May 11, 2023.