SenzaGen has carried out a directed share issue of approximately SEK 37.2 million

THIS PRESS RELEASE MAY NOT BE ANNOUNCED, PUBLISHED OR DISTRIBUTED, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, NEW ZEALAND, SINGAPORE OR SOUTH AFRICA OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE SUCH ANNOUNCEMENT, DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE ADDITIONAL REGISTRATION OR OTHER MEASURES. PLEASE SEE “IMPORTANT INFORMATION” AT THE END OF THE PRESS RELEASE.

SenzaGen AB (publ) (“SenzaGen” or the “Company”) has, in accordance with the intention announced by the Company through a press release, on June 12, 2024, resolved on a directed issue of a total of 5 315 701 shares (the “Directed Issue”). A number of new Swedish and international institutional investors participated in the Directed Issue, including ShapeQ Gmbh, Life Science Invest Fund I och Landia AB. The Directed Issue was heavily oversubscribed. Through the Directed Issue, SenzaGen receives SEK 37.2 million before transaction costs. The Directed Issue has been carried out with the support of the authorization from the Company's annual general meeting on 15 May 2024. The subscription price in the Directed Issue has been set at SEK 7 per share, through an accelerated bookbuilding procedure carried out by Sedermera Corporate Finance AB (“Sedermera”).

The Directed Issue
The Board of Directors of SenzaGen has, based on authorization from the Company's annual general meeting held on 15 May 2024, resolved on a directed issue of 5 315 701 shares. The subscription price in the Directed Issue amounts to SEK 7 per share and has been determined through an accelerated bookbuilding procedure carried out by Sedermera. The subscription price corresponds to a discount of approximately 18,6 percent in relation to the volume weighted average price (VWAP) of the Company's share on Nasdaq First North Stockholm during the period from and including 2024-04-29 to and including 2024-06-12.

Motives and considerations of the Board of Directors
In order to strengthen SenzaGen's long-term growth and increase profitability, the Company chooses to carry out the Directed Issue. The proceeds will provide the Company with the financial capacity to invest in existing technology to both increase market share through expansion of the product portfolio and to increase efficiency and enable license sales within non-animal testing. The Company will also use part of the proceeds to make strategic investments in the sales organization to strengthen commercial activities. The net proceeds from the Directed Issue are intended to be utilized as follows:

  • Inclusion in the ISO standard for GARD®skin for expansion in the medical device industry,
  • OECD approval for GARD®skin Dose-Response to meet demand from the chemical and cosmetics industries,
  • Development of the VitroScreen ORA® platform for production of spheroids for the pharmaceutical and cosmetics industries,
  • Technical platform upgrade for gene expression analysis, and
  • Expansion of the sales organization.

It is the Company's assessment that the investments will have a significant positive effect on the Company's growth rate. Revenues related to the investments are expected to be approximately SEK 50 million from 2027 and approximately SEK 100 million from 2029. In addition, the gross margin for GARD® is expected to increase by 5 percentage points as a result of the investments.

The Company's Board of Directors has made an overall assessment and carefully considered the possibility of raising capital through a rights issue, but has concluded that a rights issue compared to a directed issue (i) unlike a rights issue, the Directed Issue is expected to strengthen the shareholder and capital base in the long term. The Company wishes to strengthen and expand its base of institutional, professional, and strategically important shareholders, in order to further strengthen the liquidity of the Company's share, (ii) would take significantly longer to implement and thus entail a risk of increased general market risk exposure, and (iii) the implementation of a directed share issue can be done at a significantly lower cost and with less complexity than a rights issue and in light of the current market conditions, the Board of Directors has assessed that a rights issue would risk to require external guarantees from an underwriting consortium in order to ensure a sufficient subscription rate, which would entail significant additional costs and potentially further dilution for the Company's shareholders depending on the type of consideration paid for such guarantee commitments..

In view of the above, the Board of Directors has made the assessment that the Directed Issue with deviation from the shareholders' preferential rights is the most advantageous option for SenzaGen to finance the Company's portfolio expansion and other growth-enhancing initiatives, while maintaining the most value in the Company and being most favorable for the Company's shareholders.

As the subscription price in the Directed Issue will be determined through an accelerated book-building procedure, the Board of Directors considers that the marketability of the subscription price is ensured.

To facilitate the implementation of the Directed Issue, new shares have initially been subscribed for by Nordic Issuing AB in its capacity as issuing agent at an amount corresponding to the quota value of the shares, for onward transfer to the final investors at the price of SEK 7 per share, which is ultimately recognized to the Company.

Number of shares, share capital and dilution
Through the Directed Issue, the Company's share capital will increase by SEK 265 785,05, from SEK 1 209 416.25 to SEK 1 475 201.3, through a new issue of 5 315 701 shares, which means that the total number of shares will increase from 24 188 325 shares to 29 504 026 shares and will result in a dilution of approximately 18 percent of the capital for existing shareholders who did not participate in the issue.

Advisors
SenzaGen has engaged Sedermera Corporate Finance AB as Sole Bookrunner and Markets and Corporate Law AB as legal advisor in connection with the Directed Issue. Nordic Issuing AB acts as issuing agent.

This press release has been translated from Swedish. The Swedish text shall govern for all purposes and prevail in case of any discrepancy with the English version.

IMPORTANT INFORMATION
The publication, release or distribution of this press release may be restricted in certain jurisdictions. Recipients of this press release in jurisdictions where this press release has been published or distributed should inform themselves about and observe any such restrictions. This announcement does not constitute an offer to the public, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities of the Company in any jurisdiction. This document has not been approved by any authority in any jurisdiction and does not constitute a prospectus within the meaning of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”). No prospectus has been or will be prepared in connection with the Directed Issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at “qualified investors” in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.

The information in this press release may not be announced, published, copied or distributed, directly or indirectly, in the United States, Canada, Japan, Australia, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa or any other jurisdiction where the announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or would require a prospectus, registration or other measures than those required by Swedish law.

This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, registration under the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of such securities in the United States.

In the United Kingdom, this document and any other materials in relation to the securities described herein are only being distributed to, and are only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will involve only, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments falling within the definition of “investment professionals” in Article 19. 5 of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investments to which this communication relates are available only to, and will involve only, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this document and should not act or rely on it.

This announcement does not constitute an invitation to underwrite, subscribe for or otherwise acquire or dispose of any securities in any jurisdiction. This press release does not constitute a recommendation for any investor's decision regarding the Directed Issue. Each investor or potential investor should conduct its own investigation, analysis and evaluation of the business and information described in this press release and any publicly available information. The price and value of the securities may go down as well as up and past performance is no guide to future results. Neither the contents of the Company's website nor any other website accessible through hyperlinks on the Company's website are incorporated into or form part of this press release. 

Information for distributors
For the purpose of complying with the product governance requirements contained in: (a) Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council on markets in financial instruments, as consolidated, (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593, which complements MiFID II; and (c) national implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”) and to disclaim any non-contractual, contractual or other liability to which any “manufacturer” (within the meaning of the MiFID II Product Governance Requirements) might otherwise be subject, the offered shares in SenzaGen have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) suitable for a target market of retail investors and investors meeting the criteria of professional clients and eligible counterparties, as defined in MiFID II; and (ii) suitable for distribution through all distribution channels permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of SenzaGen's shares may fall and investors may lose all or part of their investment; there is no guarantee of return or capital protection associated with the Company's shares; and an investment in the Company's shares is only suitable for investors who do not require a guaranteed return or capital protection and who (alone or with the assistance of an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to bear any losses that may result from such an investment. The Target Market Assessment is without prejudice to any other requirements relating to contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Directed Issue. It is further noted that, notwithstanding the Target Market Assessment, the Sole Bookrunner will only seek investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties.

For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares of SenzaGen.

Each distributor is responsible for conducting its own Target Market Assessment in respect of SenzaGen shares and for determining appropriate distribution channels.

Disclosure to investors pursuant to the act (2023:560) on the Screening of Foreign Direct Investments
The Act (2023:560) on the Screening of Foreign Direct Investments ("FDI Act") applies to the company's operations. In the event that the subscription of shares would result in an investor, after the investment, directly or indirectly, holding votes representing or exceeding any of the thresholds of 10, 20, 30, 50, 65, or 90 percent of the votes in the Company, the investor is required to notify their investment to the Inspectorate for Strategic Products in accordance with the FDI Act.

Forward-looking statements
This press release contains forward-looking statements that reflect the Company's intentions, beliefs or expectations regarding the Company's future results of operations, financial condition, liquidity, performance, prospects, anticipated growth, strategies and opportunities and the markets in which the Company operates. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and can be identified by the use of words such as “believes”, “expects”, “anticipates”, “intends”, “estimates”, “will”, “may”, “anticipates”, “should”, “could” and, in each case, the negatives thereof, or similar expressions. The forward-looking statements in this press release are based on various assumptions, many of which are based on additional assumptions. Although the Company believes that the assumptions reflected in these forward-looking statements are reasonable, there can be no assurance that they will materialize or that they are accurate. Because these statements are based on assumptions or estimates and are subject to risks and uncertainties, actual results or outcomes could differ materially from those in the forward-looking statements for a variety of reasons. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this press release by the forward-looking statements. The Company does not guarantee that the assumptions underlying the forward-looking statements contained in this press release are accurate and any reader of this press release should not place undue reliance on the forward-looking statements contained in this press release. The information, opinions and forward-looking statements expressed or implied herein are made only as of the date of this press release and are subject to change. Neither the Company nor anyone else undertake to review, update, confirm or to release publicly any revisions to any forward-looking statements to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content of this press release.

SenzaGen har genomfört en riktad emission av aktier motsvarande cirka 37,2 MSEK

DETTA PRESSMEDDELANDE FÅR INTE OFFENTLIGGÖRAS, PUBLICERAS ELLER DISTRIBUERAS, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, SINGAPORE ELLER SYDAFRIKA ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA I STRID MED GÄLLANDE REGLER ELLER KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER. VÄNLIGEN SE "VIKTIG INFORMATION" I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

SenzaGen AB (publ) (“SenzaGen” eller “Bolaget”) har, i enlighet med den avsikt som offentliggjordes av Bolaget genom ett pressmeddelande, den 12 juni 2024, beslutat om en riktad emission om totalt 5 315 701 aktier (den "Riktade Emissionen"). Ett antal nya svenska och internationella institutionella investerare deltog i den Riktade Emissionen, däribland ShapeQ Gmbh, Life Science Invest Fund I och Landia AB. Den Riktade Emissionen var kraftigt övertecknad. Genom den Riktade Emissionen tillförs SenzaGen 37,2 miljoner SEK före transaktionskostnader. Den Riktade Emissionen har genomförts med stöd av bemyndigande från Bolagets årsstämma den 15 maj 2024. Teckningskursen i den Riktade Emissionen har fastställts till 7 SEK per nyemitterad aktie, genom ett accelererat bookbuilding-förfarande som genomförts av Sedermera Corporate Finance AB ("Sedermera").

Den Riktade Emissionen
Styrelsen för SenzaGen har, med stöd av bemyndigande från Bolagets årsstämma genomförd den 15 maj 2024, beslutat om en riktad emission av 5 315 701 aktier. Teckningskursen i den Riktade Emissionen uppgår till 7 kronor per aktie, och har fastställts genom ett accelererat bookbuilding-förfarande som genomförts av Sedermera. Teckningskursen motsvarar en rabatt om cirka 18,6 procent i förhållande till den volymviktade genomsnittskursen (VWAP) för Bolagets aktie på Nasdaq First North Stockholm under perioden från och med den 2024-04-29 till och med den 2024-06-12.

Motiv och styrelsens överväganden
För att stärka SenzaGens långsiktiga tillväxt och öka lönsamheten väljer Bolaget att genomföra den Riktade Emissionen. Med emissionslikviden ges Bolaget finansiell kapacitet att investera i befintlig teknologi för att såväl öka marknadsandelarna genom expansion av produktportföljen samt att öka effektiviteten och möjliggöra licensförsäljningar inom djurfri testning. Bolaget kommer också använda en del av emissionslikviden för att genomföra strategiska investeringar i försäljningsorganisationen i syfte att stärka de kommersiella aktiviteterna. Nettolikviden från den Riktade Emissionen avses nyttjas enligt följande:

  • Inkludering i ISO-standarden för GARD®skin för expansion inom medicinteknikbranschen,
  • OECD-godkännande för GARD®skin Dose-Response för att möta efterfrågan från kemikalie- och kosmetikabranschen,
  • Utveckling av VitroScreen ORA®-plattformen för produktion av sfäroider till läkemedels- och kosmetikabranschen,
  • Teknisk plattformsuppgradering för genexpressionsanalys, och
  • Expansion av försäljningsorganisationen.

Det är Bolagets bedömning att investeringarna kommer att ha en signifikant positiv effekt på Bolagets tillväxttakt. Intäkterna kopplade till investeringarna förväntas bli cirka 50 MSEK från och med 2027 och cirka 100 MSEK från och med 2029. Dessutom förväntas bruttomarginalen för GARD® att öka med 5 procentenheter till följd av investeringarna.

Bolagets styrelse har gjort en samlad bedömning och noga övervägt möjligheten att ta in kapital genom en företrädesemission, men har konkluderat att en företrädesemission jämfört med en riktad emission (i) till skillnad från en företrädesemission förväntas den Riktade Emissionen stärka aktieägar- och kapitalbasen långsiktigt. Bolaget önskar att stärka och utöka sin bas av institutionella och professionella samt strategiskt viktiga ägare, i syfte att ytterligare stärka likviditeten i Bolagets aktie, (ii) skulle ta betydligt längre tid att genomföra och därmed innebära en risk för en ökad allmän marknadsriskexponering, och (iii) genomförandet av en riktad emission kan ske till väsentligt lägre kostnad och med mindre komplexitet än en företrädesemission och i ljuset av nuvarande marknadsförutsättningar har styrelsen bedömt att en företrädesemission riskerar att kräva externa garantier från ett garantikonsortium för att kunna säkerställa en tillräcklig teckningsgrad, vilket skulle medföra betydande merkostnader och potentiellt ytterligare utspädning för Bolagets aktieägare beroende på vilket typ av vederlag som betalas ut för sådana garantiåtagande.

Med hänsyn till ovanstående har styrelsen gjort bedömningen att den Riktade Emissionen med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är det mest fördelaktiga alternativet för SenzaGen att finansiera Bolagets portföljexpansion och andra tillväxtfrämjande satsningar, samtidigt som det bibehåller mest värde i Bolaget och är mest gynnsamt för Bolagets aktieägare.

Genom att teckningskursen i den Riktade Emissionen fastställts genom ett accelererat bookbuilding-förfarande bedömer styrelsen att teckningskursens marknadsmässighet säkerställts.

För att underlätta genomförandet av den Riktade Emissionen har nya aktier initialt tecknats av Nordic Issuing AB i egenskap av emissionsinstitut till ett belopp motsvarande aktiernas kvotvärde, för vidareöverlåtelse till de slutliga investerarna till priset 7 kronor per aktie, som slutligen redovisas till Bolaget.

Antal aktier, aktiekapital och utspädning
Genom den Riktade Emissionen kommer Bolagets aktiekapital öka med 265 785,05 SEK, från 1 209 416,25 SEK till 1 475 201,3 SEK, genom nyemission av 5 315 701 aktier, vilket innebär att det totala antalet aktier ökar från 24 188 325 aktier till 29 504 026 aktier och medför en utspädning om cirka 18 procent av kapitalet för befintliga aktieägare som inte deltog i emissionen.

Rådgivare
SenzaGen har anlitat Sedermera Corporate Finance AB som sole bookrunner och Markets and Corporate Law Nordic AB som legal rådgivare i samband med den Riktade Emissionen. Nordic Issuing AB agerar emissionsinstitut.

VIKTIG INFORMATION
Publicering, offentliggörande eller distributionen av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner. Mottagarna av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har publicerats eller distribuerats ska informera sig själva om och följa sådana begränsningar. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande till allmänheten, eller en uppmaning till något erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Bolaget i någon jurisdiktion. Detta dokument har inte godkänts av någon myndighet i någon jurisdiktion, utgör inte ett prospekt enligt betydelsen i förordningen (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”). Inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med den Riktade Emissionen. I en EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till ”kvalificerade investerare” i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition.

Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, till USA, Kanada, Japan, Australien, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika eller någon annan jurisdiktion där offentliggörandet, publiceringen eller distributionen av informationen inte skulle följa gällande lagar och förordningar eller skulle kräva prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som krävs enligt svensk lag. 

Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller uppmaning att köpa eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som här omnämns har inte, och kommer inte att, registreras i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (”Securities Act”), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller avser en transaktion som inte omfattas av registrering i enlighet med Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som här omnämns i USA eller att göra ett offentligt erbjudande av sådana värdepapper i USA.

I Storbritannien distribueras detta dokument och annat material i förhållande till de värdepapper som beskrivs häri endast till, och är endast riktat till, och varje investering eller investeringsverksamhet som detta dokument hänför sig till, är endast tillgänglig för och kommer bara involvera, ”kvalificerade investerare” som är (i) personer med yrkeserfarenhet i frågor som rör investeringar som omfattas av definitionen av ”investment professionals” i artikel 19.5 i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Förordningen”); eller (ii) enheter med hög nettovärde som omfattas av artikel 49.2 a-d i Förordningen (alla sådana personer tillsammans kallas ”relevanta personer”). I Storbritannien är varje investering eller investeringar som detta meddelande avser endast tillgängliga för och kommer endast att involvera relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta åtgärder på grundval av detta dokument och ska inte agera eller förlita sig på det.

Detta pressmeddelande utgör inte en inbjudan att garantera, teckna eller på annat sätt förvärva eller överlåta värdepapper i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation för eventuella investerares beslut avseende den Riktade Emissionen. Varje investerare eller potentiell investerare bör genomföra en egen undersökning, analys och utvärdering av verksamheten och informationen som beskrivs i detta pressmeddelande och all offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapperen kan minska såväl som öka. Uppnådda resultat utgör ingen vägledning för framtida resultat. Varken innehållet på Bolagets webbplats eller annan webbplats som är tillgänglig genom hyperlänkar på Bolagets webbplats är inkorporerade i eller utgör del av detta pressmeddelande.
 
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har de erbjudna aktierna i SenzaGen varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på SenzaGens aktier kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering; att Bolagets aktier inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd; och att en investering i Bolagets aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den Riktade Emissionen. Det noteras vidare att, oaktat Målmarknadsbedömningen, sole bookrunner endast kommer att söka investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter.

Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende SenzaGens aktier.

Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen Målmarknadsbedömning avseende SenzaGens aktier samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.

Upplysning till investerare enligt lag (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar
Lag (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar ("FDI-lagen") gäller för Bolagets verksamhet. För det fall att teckning av nya aktier skulle medföra att en investerare efter investeringen, direkt eller indirekt, skulle komma att förfoga över röster som motsvarar eller överskrider något av gränsvärdena 10, 20, 30, 50, 65 eller 90 procent av rösterna i Bolaget behöver investeraren anmäla sin investering till Inspektionen för Strategiska Produkter i enlighet med FDI-lagen.

Framåtriktade uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som "anser", "förväntar", "förutser", "avser", "uppskattar", "kommer", "kan", "förutsätter", "bör" "skulle kunna" och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande.

SenzaGen avser genomföra en riktad nyemission av aktier

DETTA PRESSMEDDELANDE FÅR INTE OFFENTLIGGÖRAS, PUBLICERAS ELLER DISTRIBUERAS, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, SINGAPORE ELLER SYDAFRIKA ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA I STRID MED GÄLLANDE REGLER ELLER KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER. VÄNLIGEN SE "VIKTIG INFORMATION" I SLUTET AV PRESSMEDDELANDET.

SenzaGen AB (publ) (“SenzaGen” eller “Bolaget”) meddelar idag, den 12 juni 2024, att Bolaget avser att genomföra en riktad emission av aktier motsvarande cirka 34 MSEK till ett antal svenska och internationella institutionella investerare samt andra kvalificerade investerare (den ”Riktade Emissionen”). Den Riktade Emissionen genomförs med syfte att finansiera Bolagets portföljexpansion och andra tillväxtfrämjande satsningar inom djurfri testning. SenzaGen har anlitat Sedermera Corporate Finance AB ("Sedermera") som sole bookrunner i samband med den Riktade Emissionen.

Den Riktade Emissionen
Den Riktade Emissionen avses att genomföras med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, med befintligt bemyndigande från årsstämman genomförd 15 maj 2024. Bolaget har anlitat Sedermera att utreda förutsättningarna för den Riktade Emissionen genom ett accelererat bookbuilding-förfarande.

Teckningskursen och antalet nyemitterade aktier i den Riktade Emissionen kommer att fastställas genom ett accelererat bookbuilding-förfarande som kommer att initieras omedelbart efter offentliggörandet av detta pressmeddelande och genomförs av Sedermera. Utfallet av det accelererade bookbuilding-förfarandet, prissättning och meddelande om tilldelning av nya aktier förväntas ske innan handeln påbörjas på Nasdaq First North Stockholm den 13 juni 2024. Tidpunkten för sista intresseanmälan, prissättning och tilldelning i det accelererade bookbuilding-förfarandet fastställs av Bolaget och Bolaget kan när som helst förkorta, förlänga, utöka, minska, eller avbryta samt helt eller delvis avstå från att genomföra den Riktade Emissionen. Utfallet av den Riktade Emissionen kommer att offentliggöras av Bolaget genom ett pressmeddelande efter att det accelererade bookbuilding-förfarandet har avslutats.

Nettolikviden från den Riktade Emissionen avses nyttjas enligt följande:

  • Inkludering i ISO-standarden för GARD®skin för expansion inom medicinteknikbranschen,
  • OECD-godkännande för GARD®skin Dose-Response för att möta efterfrågan från kemikalie- och kosmetikabranschen,
  • Utveckling av VitroScreen ORA®-plattformen för produktion av sfäroider till läkemedels- och kosmetikabranschen,
  • Teknisk plattformsuppgradering för genexpressionsanalys, och
  • Expansion av försäljningsorganisationen.

Det är Bolagets bedömning att investeringarna kommer att ha en signifikant positiv effekt på Bolagets tillväxttakt. Intäkterna kopplade till investeringarna förväntas bli cirka 50 MSEK från och med 2027 och cirka 100 MSEK från och med 2029. Dessutom förväntas bruttomarginalen för GARD® att öka med 5 procentenheter till följd av investeringarna.

Överväganden
Bolagets styrelse har gjort en samlad bedömning och noga övervägt möjligheten att ta in kapital genom en företrädesemission, men har konkluderat att en företrädesemission jämfört med en riktad emission (i) till skillnad från en företrädesemission förväntas den Riktade Emissionen stärka aktieägar- och kapitalbasen långsiktigt; Bolaget önskar att stärka och utöka sin bas av institutionella och professionella samt strategiskt viktiga ägare, i syfte att ytterligare stärka likviditeten i Bolagets aktie, (ii) skulle ta betydligt längre tid att genomföra och därmed innebära en risk för en ökad allmän marknadsriskexponering, och (iii) genomförandet av en riktad emission kan ske till väsentligt lägre kostnad och med mindre komplexitet än en företrädesemission och i ljuset av nuvarande marknadsförutsättningar har styrelsen bedömt att en företrädesemission riskerar att kräva externa garantier från ett garantikonsortium för att kunna säkerställa en tillräcklig teckningsgrad, vilket skulle medföra betydande merkostnader och potentiellt ytterligare utspädning för Bolagets aktieägare beroende på vilket typ av vederlag som betalas ut för sådana garantiåtagande.

Med hänsyn till ovanstående har styrelsen gjort bedömningen att den Riktade Emissionen med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är det mest fördelaktiga alternativet för SenzaGen att finansiera Bolagets portföljexpansion och andra tillväxtfrämjande satsningar, samtidigt som det bibehåller mest värde i Bolaget och är mest gynnsamt för Bolagets aktieägare.

Genom att teckningskursen i den Riktade Emissionen kommer att fastställas genom ett accelererat bookbuilding-förfarande bedömer styrelsen att teckningskursens marknadsmässighet säkerställs.

Rådgivare
SenzaGen har anlitat Sedermera Corporate Finance AB som sole bookrunner och Markets and Corporate Law AB som legal rådgivare i samband med den Riktade Emissionen. Nordic Issuing AB agerar emissionsinstitut.

VIKTIG INFORMATION
Publicering, offentliggörande eller distributionen av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner. Mottagarna av detta pressmeddelande i jurisdiktioner där detta pressmeddelande har publicerats eller distribuerats ska informera sig själva om och följa sådana begränsningar. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande till allmänheten, eller en uppmaning till något erbjudande, att köpa eller teckna några värdepapper i Bolaget i någon jurisdiktion. Detta dokument har inte godkänts av någon myndighet i någon jurisdiktion, utgör inte ett prospekt enligt betydelsen i förordningen (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”). Inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med den Riktade Emissionen. I en EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till ”kvalificerade investerare” i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition.

Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras eller distribueras, direkt eller indirekt, till USA, Kanada, Japan, Australien, Hongkong, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika eller någon annan jurisdiktion där offentliggörandet, publiceringen eller distributionen av informationen inte skulle följa gällande lagar och förordningar eller skulle kräva prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som krävs enligt svensk lag. 

Detta pressmeddelande utgör inte eller ingår inte i ett erbjudande eller uppmaning att köpa eller teckna värdepapper i USA. Värdepapper som här omnämns har inte, och kommer inte att, registreras i enlighet med den vid var tid gällande amerikanska Securities Act från 1933 (”Securities Act”), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller avser en transaktion som inte omfattas av registrering i enlighet med Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som här omnämns i USA eller att göra ett offentligt erbjudande av sådana värdepapper i USA.

I Storbritannien distribueras detta dokument och annat material i förhållande till de värdepapper som beskrivs häri endast till, och är endast riktat till, och varje investering eller investeringsverksamhet som detta dokument hänför sig till, är endast tillgänglig för och kommer bara involvera, ”kvalificerade investerare” som är (i) personer med yrkeserfarenhet i frågor som rör investeringar som omfattas av definitionen av ”investment professionals” i artikel 19.5 i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Förordningen”); eller (ii) enheter med hög nettovärde som omfattas av artikel 49.2 a-d i Förordningen (alla sådana personer tillsammans kallas ”relevanta personer”). I Storbritannien är varje investering eller investeringar som detta meddelande avser endast tillgängliga för och kommer endast att involvera relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta åtgärder på grundval av detta dokument och ska inte agera eller förlita sig på det.

Detta pressmeddelande utgör inte en inbjudan att garantera, teckna eller på annat sätt förvärva eller överlåta värdepapper i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation för eventuella investerares beslut avseende den Riktade Emissionen. Varje investerare eller potentiell investerare bör genomföra en egen undersökning, analys och utvärdering av verksamheten och informationen som beskrivs i detta pressmeddelande och all offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapperen kan minska såväl som öka. Uppnådda resultat utgör ingen vägledning för framtida resultat. Varken innehållet på Bolagets webbplats eller annan webbplats som är tillgänglig genom hyperlänkar på Bolagets webbplats är inkorporerade i eller utgör del av detta pressmeddelande.
 
Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (”MiFID II”); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans ”Produktstyrningskraven i MiFID II”) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon ”tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har de erbjudna aktierna i SenzaGen varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (”Målmarknadsbedömningen”). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på SenzaGens aktier kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering; att Bolagets aktier inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd; och att en investering i Bolagets aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av den Riktade Emissionen. Det noteras vidare att, oaktat Målmarknadsbedömningen, sole bookrunner endast kommer att söka investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter.

Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende SenzaGens aktier.

Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen Målmarknadsbedömning avseende SenzaGens aktier samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.

Upplysning till investerare enligt lag (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar
Lag (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar ("FDI-lagen") gäller för Bolagets verksamhet. För det fall att teckning av nya aktier skulle medföra att en investerare efter investeringen, direkt eller indirekt, skulle komma att förfoga över röster som motsvarar eller överskrider något av gränsvärdena 10, 20, 30, 50, 65 eller 90 procent av rösterna i Bolaget behöver investeraren anmäla sin investering till Inspektionen för Strategiska Produkter i enlighet med FDI-lagen.

Framåtriktade uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som "anser", "förväntar", "förutser", "avser", "uppskattar", "kommer", "kan", "förutsätter", "bör" "skulle kunna" och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande.

SenzaGen intends to carry out a directed issue of shares

THIS PRESS RELEASE MAY NOT BE RELEASED, PUBLISHED OR DISTRIBUTED, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, NEW ZEALAND, SINGAPORE OR SOUTH AFRICA OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE SUCH RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE ADDITIONAL REGISTRATION OR OTHER MEASURES. PLEASE SEE “IMPORTANT INFORMATION” AT THE END OF THIS PRESS RELEASE.

SenzaGen AB (publ) (“SenzaGen” or the “Company”) announces today, June 12, 2024, that the Company intends to carry out a directed issue of shares corresponding to approximately SEK 34 million directed to a number of Swedish and international institutional investors and other qualified investors (the “Directed Issue”). The Directed Issue is carried out with the purpose of financing the Company's portfolio expansion and other growth-enhancing initiatives within non-animal test methods. SenzaGen has engaged Sedermera Corporate Finance AB (“Sedermera”) as sole bookrunner in connection with the Directed Issue.

The Directed Issue
The Directed Issue is intended to be carried out with deviation from the shareholders' preferential rights, with existing authorization from the annual general meeting held on 15 May 2024. The Company has engaged Sedermera to investigate the conditions for the Directed Issue through an accelerated bookbuilding procedure.

The subscription price and the number of issued shares in the Directed Issue will be determined through an accelerated bookbuilding procedure that will be initiated immediately after the publication of this press release and carried out by Sedermera. The outcome of the accelerated bookbuilding procedure, pricing, and announcement of allotment of new shares is expected to take place prior to the commencement of trading on Nasdaq First North Stockholm on June 13, 2024. The timing of the final expression of interest, pricing, and allotment in the accelerated bookbuilding procedure is determined by the Company and the Company may at any time shorten, extend, increase, reduce, or cancel and refrain from carrying out the Directed Issue in whole or in part. The outcome of the Directed Issue will be announced by the Company through a press release after the accelerated bookbuilding procedure has been completed.

The net proceeds from the Directed Issue are intended to be utilized as follows:

  • Inclusion in the ISO standard for GARD®skin for expansion in the medical device industry,
  • OECD approval for GARD®skin Dose-Response to meet demand from the chemical and cosmetics industries,
  • Development of the VitroScreen ORA® platform for production of spheroids for the pharmaceutical and cosmetics industries,
  • Technical platform upgrade for gene expression analysis, and
  • Expansion of the sales organization.

It is the Company's assessment that the investments will have a significant positive effect on the Company's growth rate. Revenues related to the investments are expected to be approximately SEK 50 million from 2027 and approximately SEK 100 million from 2029. In addition, the gross margin for GARD® is expected to increase by 5 percentage points as a result of the investments.

Considerations
The Company's Board of Directors has made an overall assessment and carefully considered the possibility of raising capital through a rights issue, but has concluded that a rights issue compared to a directed issue (i) unlike a rights issue, the Directed Issue is expected to strengthen the shareholder and capital base in the long term. The Company wishes to strengthen and expand its base of institutional, professional, and strategically important shareholders, in order to further strengthen the liquidity of the Company's share, (ii) would take significantly longer to implement and thus entail a risk of increased general market risk exposure, and (iii) the implementation of a directed share issue can be done at a significantly lower cost and with less complexity than a rights issue and in light of the current market conditions, the Board of Directors has assessed that a rights issue would risk to require external guarantees from an underwriting consortium in order to ensure a sufficient subscription rate, which would entail significant additional costs and potentially further dilution for the Company's shareholders depending on the type of consideration paid for such guarantee commitments.

In view of the above, the Board of Directors has made the assessment that the Directed Issue with deviation from the shareholders' preferential rights is the most advantageous option for SenzaGen to finance the Company's portfolio expansion and other growth-enhancing initiatives, while maintaining the most value in the Company and being most favorable for the Company's shareholders.

As the subscription price in the Directed Issue will be determined through an accelerated bookbuilding procedure, the Board of Directors considers that the marketability of the subscription price is ensured.

Advisors
SenzaGen has engaged Sedermera Corporate Finance AB as sole bookrunner and Markets and Corporate Law Nordic AB as legal advisor in connection with the Directed Issue. Nordic Issuing AB acts as issuing agent.

This press release has been translated from Swedish. The Swedish text shall govern for all purposes and prevail in case of any discrepancy with the English version.

IMPORTANT INFORMATION
The publication, release or distribution of this press release may be restricted in certain jurisdictions. Recipients of this press release in jurisdictions where this press release has been published or distributed should inform themselves about and observe any such restrictions. This announcement does not constitute an offer to the public, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities of the Company in any jurisdiction. This document has not been approved by any authority in any jurisdiction and does not constitute a prospectus within the meaning of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”). No prospectus has been or will be prepared in connection with the Directed Issue. In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at “qualified investors” in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation.

The information in this press release may not be announced, published, copied or distributed, directly or indirectly, in the United States, Canada, Japan, Australia, Hong Kong, New Zealand, Singapore, South Africa or any other jurisdiction where the announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or would require a prospectus, registration or other measures than those required by Swedish law.

This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, registration under the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of such securities in the United States.

In the United Kingdom, this document and any other materials in relation to the securities described herein are only being distributed to, and are only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will involve only, “qualified investors” who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments falling within the definition of “investment professionals” in Article 19. 5 of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons”). In the United Kingdom, any investment or investments to which this communication relates are available only to, and will involve only, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this document and should not act or rely on it.

This announcement does not constitute an invitation to underwrite, subscribe for or otherwise acquire or dispose of any securities in any jurisdiction. This press release does not constitute a recommendation for any investor's decision regarding the Directed Issue. Each investor or potential investor should conduct its own investigation, analysis and evaluation of the business and information described in this press release and any publicly available information. The price and value of the securities may go down as well as up and past performance is no guide to future results. Neither the contents of the Company's website nor any other website accessible through hyperlinks on the Company's website are incorporated into or form part of this press release. 

Information for distributors
For the purpose of complying with the product governance requirements contained in: (a) Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council on markets in financial instruments, as consolidated, (“MiFID II”); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593, which complements MiFID II; and (c) national implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements”) and to disclaim any non-contractual, contractual or other liability to which any “manufacturer” (within the meaning of the MiFID II Product Governance Requirements) might otherwise be subject, the offered shares in SenzaGen have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) suitable for a target market of retail investors and investors meeting the criteria of professional clients and eligible counterparties, as defined in MiFID II; and (ii) suitable for distribution through all distribution channels permitted by MiFID II (the “Target Market Assessment”). Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of SenzaGen's shares may fall and investors may lose all or part of their investment; there is no guarantee of return or capital protection associated with the Company's shares; and an investment in the Company's shares is only suitable for investors who do not require a guaranteed return or capital protection and who (alone or with the assistance of an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to bear any losses that may result from such an investment. The Target Market Assessment is without prejudice to any other requirements relating to contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Directed Issue. It is further noted that, notwithstanding the Target Market Assessment, the Sole Bookrunner will only seek investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties.

For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares of SenzaGen.

Each distributor is responsible for conducting its own Target Market Assessment in respect of SenzaGen shares and for determining appropriate distribution channels.

Disclosure to investors pursuant to the act (2023:560) on the Screening of Foreign Direct Investments
The Act (2023:560) on the Screening of Foreign Direct Investments ("FDI Act") applies to the company's operations. In the event that the subscription of shares would result in an investor, after the investment, directly or indirectly, holding votes representing or exceeding any of the thresholds of 10, 20, 30, 50, 65, or 90 percent of the votes in the Company, the investor is required to notify their investment to the Inspectorate for Strategic Products in accordance with the FDI Act.

Forward-looking statements
This press release contains forward-looking statements that reflect the Company's intentions, beliefs or expectations regarding the Company's future results of operations, financial condition, liquidity, performance, prospects, anticipated growth, strategies and opportunities and the markets in which the Company operates. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and can be identified by the use of words such as “believes”, “expects”, “anticipates”, “intends”, “estimates”, “will”, “may”, “anticipates”, “should”, “could” and, in each case, the negatives thereof, or similar expressions. The forward-looking statements in this press release are based on various assumptions, many of which are based on additional assumptions. Although the Company believes that the assumptions reflected in these forward-looking statements are reasonable, there can be no assurance that they will materialize or that they are accurate. Because these statements are based on assumptions or estimates and are subject to risks and uncertainties, actual results or outcomes could differ materially from those in the forward-looking statements for a variety of reasons. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this press release by the forward-looking statements. The Company does not guarantee that the assumptions underlying the forward-looking statements contained in this press release are accurate and any reader of this press release should not place undue reliance on the forward-looking statements contained in this press release. The information, opinions and forward-looking statements expressed or implied herein are made only as of the date of this press release and are subject to change. Neither the Company nor anyone else undertake to review, update, confirm or to release publicly any revisions to any forward-looking statements to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content of this press release.

SenzaGen byter likviditetsgarant till Carnegie

Till följd av Carnegie Investment Banks förvärv av affärsområden från Erik Penser Bank, har SenzaGen bytt likviditetsgarant till Carnegie. Avsikten är att fortsatt främja likviditeten i SenzaGen-aktien.

I rollen som likviditetsgarant åtar sig Carnegie att kontinuerligt ställa handelsposter på vardera köp- och säljsidan i orderboken i enlighet med Nasdaq First North Growth Markets regelverk kring likviditetsgaranti. Syftet är att främja likviditeten i aktien samt minska spreaden mellan köp- och säljkurs. Uppdraget påbörjas den 30 november 2023.

SenzaGen changes its market maker to Carnegie

As a result of Carnegie Investment Bank's acquisition of business areas from Erik Penser Bank, SenzaGen has changed its market maker to Carnegie. The intention is to continue promoting liquidity in the SenzaGen stock.

In the role of market maker Carnegie undertakes to continuously provide bid and ask quotations in accordance with the requirements for liquidity providers set out by Nasdaq Stockholm. The purpose is to improve the liquidity of the share and reduce the spread between the buying and selling price. The assignment begins on November 30, 2023.

SenzaGen acquires ToxHub

SenzaGen further strengthens its position in the field of in vitro toxicology by acquiring all shares in ToxHub s.r.l., a toxicology services company in Italy with specific expertise in medical devices and pharmacology.

ToxHub specializes in toxicological risk assessment and regulatory strategy consulting. Founded in Rome in 2020, the company offers services and advice for development projects in the pharmaceuticals, medical devices, cosmetics and chemicals industries. ToxHub’s revenue for 2022 is expected to be over EUR 500,000 and had an operating margin of approximately 33% in 2021. For two years, ToxHub has been engaged in highly fruitful collaborations with VitroScreen, SenzaGen’s Italian subsidiary within in vitro toxicology.

“The acquisition of ToxHub is fully in line with our strategy to grow in products and services that complement our existing non-animal toxicology offerings. ToxHub is a well-managed and profitable company that will contribute to strengthening our position in the safety assessment value chain for drugs and other chemicals particularly in Europe. With regulatory advisory and operations in more stages of the value chain, we can now offer a comprehensive service and share business relationships within the Group. Additionally, ToxHub has expertise in the field of in silico testing, which is an exciting complement to in vitro testing. The acquisition is a very strong addition to our business, and we look forward to realizing synergies between the companies," says Peter Nählstedt, President and CEO of SenzaGen.

The initial consideration, on a cash-free and debt-free basis, is EUR 300,000, half of which will be paid in 123,409 newly issued SenzaGen stock at a subscription price of SEK 13.20 per share. Payment will be made for the net cash acquired, which will be definitively established after completion of the acquisition. Additional consideration may be payable depending on the company's profitability. ToxHub will be consolidated into the SenzaGen Group immediately. The acquisition was financed with the Group’s own funds and is expected to have a limited but positive impact on the Group’s earnings per share for the current financial year. Looking ahead, ToxHub is expected to serve as an important contributor to strengthening the Group’s profitability.

SenzaGen förvärvar ToxHub

SenzaGen stärker sin position inom in vitro-toxikologi genom förvärv av samtliga aktier i ToxHub s.r.l., ett bolag inom toxikologisk rådgivning i Italien med specifik expertis inom medicinteknik och farmakologi.

ToxHub är specialiserade inom toxikologisk riskbedömning och regulatorisk strategisk rådgivning. Bolaget grundades 2020 i Rom och erbjuder tjänster och rådgivning för utvecklingsprojekt inom läkemedels-, medicinteknik-, kosmetika- och kemikalieindustrin. ToxHub förväntas omsätta drygt 500 000 euro 2022 och hade en rörelsemarginal på cirka 33 % under 2021. Sedan två år har bolaget ett mycket givande samarbete med VitroScreen, SenzaGens italienska dotterbolag inom in vitro-toxikologi.

”Förvärvet av ToxHub är helt i linje med vår strategi att växa inom produkter och tjänster som kompletterar vårt befintliga erbjudande inom djurfri toxikologi. ToxHub är ett välskött och lönsamt bolag som bidrar till att stärka vår position i värdekedjan inom säkerhetsbedömning av läkemedel och andra kemikalier i framför allt Europa. Genom regulatorisk rådgivning och verksamhet i fler delar av värdekedjan kan vi erbjuda ett helhetskoncept och dela affärsmässiga relationer inom koncernen. Vidare har ToxHub kompetens inom in silico testning som är ett spännande komplement till in vitro-testning. Förvärvet är ett mycket fint tillägg till vår affär och vi ser fram mot att realisera synergier mellan bolagen”, säger Peter Nählstedt, VD och koncernchef på SenzaGen.

Den initiala köpeskillingen, på kassa- och skuldfri basis, är 300 000 euro varav hälften betalas ut i 123 409 nyemitterade SenzaGen aktier till kursen 13.20 kronor per aktie och hälften betalas kontant. Utöver denna ersättning tillkommer betalning för förvärvad nettokassa som slutgiltigt fastställs efter förvärvets genomförande. Vidare finns det en tilläggsköpeskilling som är beroende av bolagets lönsamhet. ToxHub kommer omgående att konsolideras i SenzaGen-koncernen. Förvärvet har finansierats med egen kassa och förväntas ha en begränsad men positiv påverkan på koncernens resultat per aktie för det innevarande räkenskapsåret. Framöver förväntas ToxHub bli ett viktigt bidrag till att stärka koncernens lönsamhet.

SenzaGen has completed the acquisition of VitroScreen S.r.l.

SenzaGen AB ("SenzaGen" or the "Company") has today completed the acquisition of VitroScreen S.r.l. The acquisition took place in accordance with the agreement SenzaGen signed for the acquisition of VitroScreen S.r.l., which was announced on 28 October 2021.

VitroScreen is a recognized CRO and leading in vitro research laboratory with two decades experience committed to alternatives to animal testing within in vitro toxicology and pre-clinical testing. The transaction is in line with SenzaGen’s previously communicated accelerated growth strategy which includes acquisitions of profitable, growing companies that complement SenzaGen’s offering.

In accordance with the terms of the acquisition announced on 28 October 2021, the consideration consists in part of 416,586 consideration shares in SenzaGen, corresponding to approximately EUR 0.6 million at a subscription price of SEK 14.71 per share. The issuance of the consideration shares will increase the Company's share capital by SEK 20,829.30.

After the acquisition and the issue of consideration shares, the number of shares in SenzaGen will be 24,064,916, taking into account the directed share issue carried out on 29 October 2021.

Contacts

Peter Nählstedt, CEO, SenzaGen AB
Email: peter.nahlstedt@senzagen.com | Tel: +46 46 275 6201

Tina Dackemark Lawesson, VP Marketing & Communications
Email: tina.lawesson@senzagen.com | Tel: +46 708-20 29 44

About us

SenzaGen aims to be a leader in non-animal toxicology testing driving the transition from animal testing to methods better suited to reflect human biology. The company has a growth strategy which involve continued commercialization of the in house developed GARD® test platform, expansion of the test portfolio with a broader range of tests and pursuing acquisition opportunities of profitable and growing companies with complementary offerings. The company´s state-of-the-art GARD® test platform combines genomic data from human cells with machine learning for a unique capability to identify and analyze whether a chemical could cause allergic reactions on the skin or in the respiratory tract. Its high informational content and a holistic view of the immunological responses contribute to high predictive accuracy and human relevance. SenzaGen has its headquarters and GLP certified laboratory in Lund, Sweden, and a subsidiary in the US. For more information, please visit: www.senzagen.com.

SenzaGen is listed on Nasdaq Stockholm First North Growth Market (ticker: SENZA), and FNCA Sweden AB, +46(0)8-528 00 399, info@fnca.se, is the company’s Certified Adviser.

SenzaGen har slutfört förvärvet av VitroScreen S.r.l.

SenzaGen AB ("SenzaGen" eller "Bolaget") har idag slutfört förvärvet av VitroScreen S.r.l. Tillträdet ägde rum i enlighet med det avtal SenzaGen tecknat om förvärvet av VitroScreen S.r.l. som offentliggjordes den 28 oktober 2021.

VitroScreen är en erkänd CRO och ledande laboratorium för in vitro-forskning med två decennier av erfarenhet av alternativ till djurförsök inom in vitro-toxikologi och preklinisk testning. Transaktionen är i linje med SenzaGens tidigare kommunicerade accelererade tillväxtstrategi som inkluderar förvärv av lönsamma, växande företag som kompletterar SenzaGens erbjudande.

I enlighet med villkoren för förvärvet som offentliggjordes den 28 oktober 2021 består köpeskillingen delvis i form av 416 586 vederlagsaktier i SenzaGen motsvarande cirka 0,6 miljoner euro till en teckningskurs om 14,71 kronor per aktie. Genom emissionen av vederlagsaktierna ökar Bolagets aktiekapital med 20 829,30 kronor.

Efter förvärvet och nyemissionen av vederlagsaktierna uppgår antalet aktier i SenzaGen till 24 064 916, med beaktande av den riktade nyemissionen som genomfördes den 29 oktober 2021.

Kontakter

Peter Nählstedt, VD, SenzaGen AB
Email: peter.nahlstedt@senzagen.com | Tel: 046-275 6201

Tina Dackemark Lawesson, VP Marketing & Communications
Email: tina.lawesson@senzagen.com | Tel: 0708-20 29 44

Om oss

SenzaGen avser att bli en ledande aktör inom djurfri toxikologisk testning och driva omställningen från djurtester till metoder som bättre överensstämmer med hur människor biologiskt fungerar. Bolagets tillväxtstrategi omfattar fortsatt kommersialisering av den egenutvecklade testplattformen GARD®, expansion av testportföljen samt utvärdering av förvärvsmöjligheter med fokus på bolag som är lönsamma, växande och kompletterar SenzaGens erbjudande. Bolagets testplattform GARD® kombinerar genomiska data från mänskliga celler med maskininlärning vilket ger en unik förmåga att identifiera och analysera om kemikalier kan orsaka allergiska reaktioner på huden eller i luftvägarna. Det höga informationsinnehållet och en holistisk syn på immunologiska svar bidrar till hög träffsäkerhet och mänsklig relevans. SenzaGen har sitt huvudkontor och GLP-godkända laboratorium i Lund och dotterbolag i USA. För mer information, besök www.senzagen.com.

SenzaGen är listat på Nasdaq Stockholm First North Growth Market (ticker: SENZA). FNCA Sweden AB, +46(0)8-528 00 399, info@fnca.se, är bolagets Certified Adviser.